표제지
목차
Abstract 9
제Ⅰ장 서론 13
제1절 연구배경 13
제2절 연구목적 15
제3절 연구방법 15
제Ⅱ장 선행연구 16
제1절 암호화폐와 금융시장에 관한 국내연구 16
제2절 암호화폐와 금융시장에 관한 국외연구 17
제Ⅲ장 연구방법 및 표본자료 19
제1절 VAR모형 19
제2절 표본자료 21
제Ⅳ장 실증분석 결과 28
제1절 단위근 검증 및 시차선정 결과 28
제2절 VAR모형 및 Granger 인과관계 분석결과 31
제3절 분산분해 분석결과 37
제Ⅴ장 결론 41
제1절 연구결과 요약 및 시사점 41
제2절 향후연구 방향 44
참고문헌 46
표 1. 코로나19 이전 표본자료의 기초통계량 22
표 2. 코로나19 이후 표본자료의 기초통계량 22
표 3. 코로나19 이전 단위근 검증 29
표 4. 코로나19 이후 단위근 검증 29
표 5. 코로나19 이전 모형시차 선정 30
표 6. 코로나19 이후 모형시차 선정 31
표 7. 코로나19 이전 VAR모형 실증분석 32
표 8. 코로나19 이후 VAR모형 실증분석 33
표 9. 코로나19 이전 Granger 인과관계 분석결과 35
표 10. 코로나19 이후 Granger 인과관계 결과 36
그림 1. BTC, ETH 가격 및 KOSPI, SSEC, Nikkei 225 지수 추이 26
그림 2. BTC, ETH 가격 및 KOSPI, SSEC, Nikkei 225 수익률 추이 28
그림 3. 코로나19 이전 분산분해 38
그림 4. 코로나19 이후 분산분해 결과 39