표제지
목차
논문요약 8
제1장 서론 10
1. 연구개요 10
2. 연구요약 12
제2장 연구 의의 15
1. 선행연구 15
1) 차입금/외부자금 15
2) 신용등급 16
3) 금융위기 17
4) 예금기관/소형 은행 20
2. 연구 의의 23
제3장 연구 방법 24
1. 은행 외 예금기관 현황 24
2. 실증분석 데이터 30
3. 실증분석 연구모형 35
제4장 실증 분석 39
1. 기업 내 은행 외 부채규모와 기업특성간의 실증 분석 39
2. 예금은행 대출 태도 실증 분석 52
1) 예금은행 위험가중자산 현황 52
2) 기업 신용등급과 기업특성 58
3) 금융위기 이후 기업의 신용관리 61
3. 금융위기 이후 기업 내 차입금 수요 실증 분석 67
4. 추가 실증 분석 79
1) 영업이익에 미치는 차입금 영향 79
2) 매출 성장률에 미치는 차입금 영향 82
3) Tobin Q에 미치는 차입금 영향 84
제5장 결론 및 한계 87
참고문헌 89
부록 94
〈부록 1〉 예금은행 및 비은행 대출말잔 94
〈부록 2〉 비은행금융기관 대출말잔 비중 95
〈부록 3〉 은행 연체율 시계율 자료 97
〈부록 4〉 금융회사 수신말잔과 여신말잔 차이 시계열 자료 98
〈부록 5〉 금융회사 위기시점 전후 수신 증가율 시계열 자료 99
ABSTRACT 100
〈표 1〉 유지기간별 기업 현황 31
〈표 2〉 기간 내 평균 신용등급별 기업 현황 33
〈표 3〉 은행연합회 경영공시 중 리스크관리 제공 은행 34
〈표 4〉 기업 내 금융기관 부채현황 34
〈표 5〉 기업 내 금융기관 부채규모에 미치는 기업특성 (OLS) 42
〈표 6〉 기업 내 은행 외(은행 외 전 금융기관) 부채비중에 미치는 기업특성 (OLS) 46
〈표 7〉 기업 내 은행 외(상호금융,저축은행) 부채비중에 미치는 기업특성 (OLS) 47
〈표 8〉 기업 내 은행 외(저축은행) 부채비중에 미치는 기업특성 (OLS) 48
〈표 9〉 기업 내 은행 외(은행 외 전 금융기관) 부채비중에 미치는 기업특성 (패널모형) 49
〈표 10〉 기업 내 은행 외(상호금융,저축은행) 부채비중에 미치는 기업특성 (패널모형) 50
〈표 11〉 기업 내 은행 외(저축은행) 부채비중에 미치는 기업특성 (패널모형) 51
〈표 12〉 예금은행 위험가중별 익스포져 비중 분석 57
〈표 13〉 기업 신용등급에 미치는 기업특성 (패널모형) 60
〈표 14〉 기업 신용등급에 미치는 기업특성 (OLS) 60
〈표 15〉 글로벌 금융위기 이후 신용회복된 기업특성 (로짓) 64
〈표 16〉 신용그룹별 글로벌 금융위기 이후 신용회복된 기업특성 (로짓) 65
〈표 17〉 기업특성과 금융위기가 기업 내 차입금 규모에 미치는 영향 (OLS) 71
〈표 18〉 기업특성과 금융위기가 기업 내 단기차입금 규모에 미치는 영향 (OLS) 72
〈표 19〉 기업특성과 금융위기가 기업 내 장기차입금 규모에 미치는 영향 (OLS) 74
〈표 20〉 기업특성과 금융위기가 단기차입금과 장기차입금 차이에 미치는 영향 (OLS) 77
〈표 21〉 기업 영업이익에 미치는 차입금 영향 (패널모형) 79
〈표 22〉 기업 영업이익에 미치는 차입금 영향 (OLS) 81
〈표 23〉 기업 매출성장률에 미치는 차입금 영향 (OLS) 83
〈표 24〉 기업 토빈 Q에 미치는 차입금 영향 (OLS) 85
〈그림 1〉 국내 은행, 은행+저축은행, 은행+상호금융 연도별수신과... 26
〈그림 2〉 국내 은행 수신증가율 대비 여신증가율 (통계청. 전년대비 %) 27
〈그림 3〉 은행 외 금융회사들의 수신과 여신의 차이(통계청) 27
〈그림 4〉 예금기관 각 시기별 수신 성장률 및 GDP 성장률 비교 29
〈그림 5〉 은행, 저축은행, 상호신용 대출 성장률 및 GDP 성장률 비교 29
〈그림 6〉 예금은행 기업대출과 가계대출 증가율 비교 54
〈그림 7〉 예금은행 중소기업대출성장률 및 대출비율 55
〈그림 8〉 기업 내 단기차입금 비중 추이 76