표제지
목차
국문초록 9
ABSTRACT 11
제1장 서론 13
제1절 연구배경 및 목적 13
제2절 선행연구 19
제2장 연구 방법론 26
제1절 연구자료 26
제2절 연구모형 27
(1) 변수정의 28
(2) 통계적 유의성 측정방법 32
(3) 투자전략의 우수성 측정방법 33
제3장 실증분석 결과 36
제1절 포트폴리오의 성과 분석 36
제2절 투자전략의 유효성 및 성과 분석 47
제4장 결론 및 한계점 56
참고문헌 59
Appendix 62
〈표 1〉 글로벌 및 국내 ETF 시장현황(순자산총액) 13
〈표 2〉 모멘텀 전략을 이용하는 ETP 상품 15
〈표 3〉 개편기간에 따른 포트폴리오 구성 방법 28
〈표 4-1〉 3개월 개편기간의 보유기간 수익률을 이용한 포트폴리오 성과 37
〈표 4-2〉 6개월 개편기간의 보유기간 수익률을 이용한 포트폴리오 성과 39
〈표 4-3〉 12개월 개편기간의 보유기간 수익률을 이용한 포트폴리오 성과 40
〈표 4-4〉 3개월 개편기간의 월간단위 수익률을 이용한 포트폴리오 성과 44
〈표 4-5〉 6개월 개편기간의 월간단위 수익률을 이용한 포트폴리오 성과 45
〈표 4-6〉 12개월 개편기간의 월간단위 수익률을 이용한 포트폴리오 성과 46
〈표 5-1〉 3개월 개편기간의 보유기간 수익률을 이용한 무비용 차익포트폴리오 성과 48
〈표 5-2〉 6개월 개편기간의 보유기간 수익률을 이용한 무비용 차익포트폴리오 성과 49
〈표 5-3〉 12개월 개편기간의 보유기간 수익률을 이용한 무비용 차익포트폴리오 성과 50
〈표 5-4〉 3개월 개편기간의 월간단위 수익률을 이용한 무비용 차익포트폴리오 샤프지수 52
〈표 5-5〉 6개월 개편기간의 월간단위 수익률을 이용한 무비용 차익포트폴리오 샤프지수 53
〈표 5-6〉 12개월 개편기간의 월간단위 수익률을 이용한 무비용 차익포트폴리오 샤프지수 54
〈표 A-1〉 3개월 개편기간의 보유기간 수익률을 이용한 포트폴리오 성과 62
〈표 A-2〉 6개월 개편기간의 보유기간 수익률을 이용한 포트폴리오 성과 63
〈표 A-3〉 12개월 개편기간의 보유기간 수익률을 이용한 포트폴리오 성과 64
〈표 A-4〉 3개월 개편기간의 월간단위 수익률을 이용한 포트폴리오 성과 65
〈표 A-5〉 6개월 개편기간의 월간단위 수익률을 이용한 포트폴리오 성과 66
〈표 A-6〉 12개월 개편기간의 월간단위 수익률을 이용한 포트폴리오 성과 67
〈표 A-7〉 3개월 개편기간의 보유기간 수익률을 이용한 무비용 차익포트폴리오 성과 68
〈표 A-8〉 6개월 개편기간의 보유기간 수익률을 이용한 무비용 차익포트폴리오 성과 68
〈표 A-9〉 12개월 개편기간의 보유기간 수익률을 이용한 무비용 차익포트폴리오 성과 69
〈표 A-10〉 3개월 개편기간의 월간단위 수익률을 이용한 무비용 차익포트폴리오 샤프지수 70
〈표 A-11〉 6개월 개편기간의 월간단위 수익률을 이용한 무비용 차익포트폴리오 샤프지수 70
〈표 A-12〉 12개월 개편기간의 월간단위 수익률을 이용한 무비용 차익포트폴리오 샤프지수 71
〈표 B-1〉 3개월 개편기간의 보유기간 수익률을 이용한 포트폴리오 성과 72
〈표 B-2〉 6개월 개편기간의 보유기간 수익률을 이용한 포트폴리오 성과 73
〈표 B-3〉 12개월 개편기간의 보유기간 수익률을 이용한 포트폴리오 성과 74
〈표 B-4〉 3개월 개편기간의 월간단위 수익률을 이용한 포트폴리오 성과 75
〈표 B-5〉 6개월 개편기간의 월간단위 수익률을 이용한 포트폴리오 성과 76
〈표 B-6〉 12개월 개편기간의 월간단위 수익률을 이용한 포트폴리오 성과 77
〈표 B-7〉 3개월 개편기간의 보유기간 수익률을 이용한 무비용 차익포트폴리오 성과 78
〈표 B-8〉 6개월 개편기간의 보유기간 수익률을 이용한 무비용 차익포트폴리오 성과 78
〈표 B-9〉 12개월 개편기간의 보유기간 수익률을 이용한 무비용 차익포트폴리오 성과 79
〈표 B-10〉 3개월 개편기간의 월간단위 수익률을 이용한 무비용 차익포트폴리오 샤프지수 80
〈표 B-11〉 6개월 개편기간의 월간단위 수익률을 이용한 무비용 차익포트폴리오 샤프지수 80
〈표 B-12〉 12개월 개편기간의 월간단위 수익률을 이용한 무비용 차익포트폴리오 샤프지수 81