표제지
목차
Summary 7
국문초록 9
I. 서론 11
II. 연구방법 14
III. 데이터 및 기초분석 17
IV. 실증분석결과 22
A. 충격반응함수 분석 22
B. 분산분해 분석 31
V. 결론 32
부록 34
참고문헌 40
〈표1〉 기준금리의 변동추이 17
〈표2〉 분석대상 데이터의 기초통계량 19
〈표3〉 분석대상 변수의 상관관계 분석 19
〈표4〉 각 시계열 수준변수 단위근 검정 21
〈표5〉 각 시계열 차분변수 단위근 검정 21
〈표6〉 기준금리에 대한 채권시장의 신용등급별 충격반응 23
〈표7〉 기준금리에 대한 채권시장의 신용등급별 충격반응(2) 27
〈표8〉 28기간 분산분해 분석 31
〈그림1〉 시장금리 추이 18
〈그림2〉 기준금리 한 단위 변화에 대한 신용등급별 채권의 충격반응 25
〈그림3〉 기준금리 한 단위 변화에 대한 신용등급별 채권의 충격반응(누적) 26
〈그림4〉 기준금리 한 단위 변화에 대한 신용등급별 채권의 충격반응(2) 29
〈그림5〉 기준금리 한 단위 변화에 대한 신용등급별 채권의 충격반응(2)(누적) 30