표제지
목차
초록 7
Abstract 8
제1장서론 10
제1절 연구의 배경 10
제2절 선행연구에 대한 검토 12
제2장 연구자료 및 방법 15
제1절 연구 자료 및 기간 설정 15
제2절 연구 자료의 단위근 검정(Unit root test) 17
제3절 연구모형에 대한 설명 18
(1) OLS(Ordinary Least Squares)분석 18
(2) 그랜져 인과관계 검정(Granger Causality Test) 19
(2) 벡터자기회귀모형(VAR : Vector Auto regression Model) 및 충격반응함수(Impulse Response Function) 20
제3장 실증 분석 22
제1절 신흥국 펀드자금 흐름과 코스피 수익률의 OLS 분석 22
제2절 신흥국 펀드자금 흐름과 코스피 수익률의 그랜져 인과관계 검정 25
제3절 신흥국 펀드자금 흐름과 코스피 수익률의 VAR 분석 26
제4장 요약 및 결론 30
참고문헌 32
〈표 1〉 연구 자료의 기초통계량 17
〈표 2〉 신흥국 펀드 흐름과 코스피 수익률 간의 OLS 결과 23
〈표 3〉 신흥국 펀드 흐름과 코스피 수익률 간의 그랜져 인과관계 검정 결과 26
〈표 4〉 2009-2013년 신흥국 펀드 흐름과 코스피 수익률 간의 VAR 분석 결과 27
〈그림 1〉 신흥국 펀드 흐름과 코스피 수익률의 산포도 23
〈그림 2〉 신흥국 펀드 흐름과 코스피 수익률의 충격반응함수 28