표제지
목차
Abstract 7
제1장 서론 8
제1절 연구의 목적 8
제2절 논문의 구성 9
제2장 이론적 배경 11
제1절 정보와 자본시장 가격의 관계 11
제2절 시장변동성의 개관 17
제3절 선행연구의 검토 19
제3장 연구의 설계 28
제1절 표본의 선정 및 구성 28
제2절 가설의 설정 및 분석방법 30
1. 가설의 설정 30
2. 분석방법 31
제3절 연구모형의 추정 32
1. 벡터자기회귀모형의 추정 32
2. 최소자승법의 추정 35
제4장 실증분석 결과 37
제1절 단위근 검정 결과 37
1. 기술통계분석 결과 37
2. 단위근 검정 결과 38
제2절 충격반응의 결과 41
제3절 예측오차 분산분해 분석 결과 47
제4절 최소자승법 검정 결과 50
제5장 결론 52
참고문헌 54
부록 1. 자기상관검증(ACF)/편자기상관검증(PACF) 결과 57
국문초록 60
〈표 4-1〉 기술통계분석 결과 37
〈표 4-2〉 주가지수에 대한 ADF 검정 결과 38
〈표 4-3〉 정치적 정보에 대한 ADF 검정 결과 39
〈표 4-4〉 경제적 정보에 대한 ADF 검정 결과 40
〈표 4-5〉 사회적 정보에 대한 ADF 검정 결과 41
〈표 4-6〉 주가지수에 대한 충격반응함수 결과 42
〈표 4-7〉 정치적 정보에 대한 충격반응함수 결과 43
〈표 4-8〉 경제적 정보에 대한 충격반응함수 결과 44
〈표 4-9〉 사회적 정보에 대한 충격반응함수 결과 45
〈표 4-10〉 주가지수에 대한 예측오차 분산분해 분석 결과 47
〈표 4-11〉 정치적 정보에 대한 예측오차 분산분해 분석 결과 48
〈표 4-12〉 경제적 정보에 대한 예측오차 분산분해 분석 결과 49
〈표 4-13〉 사회적 정보에 대한 예측오차 분산분해 분석 결과 50
〈표 4-14〉 정보정보와 주가지수에 대한 최소자승법 검증 결과 51
〈그림 4-1〉 주가지수에 대한 충격반응 결과 46