파생상품 시장의 출현과 DMA, HFT 방식과 같은 주문 방식의 변화로 FEP와 같은 증권사의 대외업무시스템에서는 주문 거래량의 증가로 인하여 시스템의 입출력 간에 지연 시간을 최소화하는 Low-Latency 방식에 대한 필요성이 강조 되고 있으며 프로그램, 네트워크, 방화벽 등 시스템 모든 부분에 걸쳐 지연 시간을 최소화 하는 노력을 하고 있다.
본 논문에서는 호가제출시스템에서 거래소로 전송 시에 단순하게 6건을 묶어서 1건으로 보내는 단순블록주문을 각 주문의 전송응답시간과 거래소시스템과 연결된 연결의 수 등을 고려하여, 가변 선별 블록을 통한 시스템을 구현함으로써, 주문의 지연이 발생 하였을 때 단순블록 하여 전송하던 것을, 전송응답시간을 고려한 선별블록 처리하여 전송함으로써 전송응답시간의 효율을 개선한 호가제출시스템을 제안하였다.
실험을 위하여 KOSPI옵션종목 200개의 종목으로 랜덤하게 실험 데이터를 생성하였고, 데이터에 랜덤 한 전송응답시간을 부여하였다. 이 데이터에서 최적의 전송응답시간을 찾아 선별블록 전송하여 단순블록 전송과의 전송응답시간 차이를 비교한 결과, 단순블록 처리보다 선별블록 처리가 전송응답시간에서 평균 1.02 ~ 2.85% 빠르게 처리되는 것을 확인하였다. 이와 같이 선별블록 전송 처리는 단순블록 전송 처리보다 데이터 전송응답시간을 단축시켰다.
본 논문의 호가제출시스템에서 블록주문 전송응답시간 개선방안은 호가제출시스템에서 주문 지연 시에 전송응답시간 단축 개선의 효과로 주문 지연의 빠른 해소 처리가 기대된다.