표제지
목차
논문요약 8
제1장 서론 10
제1절 연구배경 및 연구목적 10
1. 연구배경 10
2. 연구목적 12
제2절 논문의 구성 14
제2장 연구적 배경 15
제1절 선행연구 고찰 15
1. 국외 선행연구 15
2. 국내 선행연구 18
제3장 연구의 설계 24
제1절 연구설계 및 가설 설정 24
제2절 방법론 26
제3절 데이터 28
제4장 실증분석 30
제1절 기초 통계량 및 비 조건부 상관관계 30
제2절 전통적 투자자산의 선물과 상품선물 간의 동태적 조건부 상관관계 34
제3절 전통적 투자자산의 선물과 상품선물간의 동태적 조건부 상관관계와 변동성 38
제5장 결론 45
제1절 연구의 요약 45
제2절 연구의 결과 46
제3절 연구의 한계점 및 향후 연구 방향 47
참고문헌 49
Abstract 53
표 1. 수익률의 기초통계량 32
표 2. 전통적 투자자산과 상품선물 간의 비 조건부 상관관계 33
표 3. 주가지수선물와 국채선물의 상품선물 간의 동태적 조건부 상관관계 35
표 4. 주가지수선물와 국채선물의 상품선물간의 동태적 조건부 상관관계(*원화) 37
표 5. 주가지수선물(KOSPI200) 선물의 상관관계와 변동성 39
표 6. 국채선물(NKTB) 선물의 상관관계와 변동성 40
표 7. 달러-원(KRWUSD) 선물의 상관관계와 변동성 41
표 8. 환 헤지를 하지 않은 주가지수선물의 상관관계와 변동성 43
표 9. 환 헤지를 하지 않은 3년 국채선물의 상관관계와 변동성 44