표제지
목차
ABSTRACT 8
국문초록 11
제1장 서론 13
제1절 연구의 목적 13
제2절 연구의 배경 및 방법 16
제2장 연구모형 21
제1절 구조적 변화 시점 분석 모형 21
제2절 Granger 인과관계 분석모형 24
제3절 충격반응함수 및 예측오차분산분해 26
제3장 데이터 및 구조변화 기간선정 29
제1절 데이터 29
제2절 구조적변화 기간선정 33
제4장 실증분석 결과 38
제1절 단위근 검정 38
제2절 VAR(p) 시차 선정 42
제3절 VAR(p) 모형을 이용한 분석 44
제4절 충격반응함수 및 예측오차분산분해분석 61
제5장 결론 68
참고문헌 73
〈표 1〉 기초통계분석 32
〈표 2〉 CHOW 검정결과 37
〈표 3〉 단위근 검정 41
〈표 4〉 BIC에 의한 시차 결정 43
〈표 5〉 제1기(1990년2월5일 ~ 2001년10월17일) VAR 검정 결과 47
〈표 6〉 제1기(1990년2월5일 ~ 2001년10월17일) Granger-Causality검정 결과 49
〈표 7〉 제2기(1998년2월16일 ~ 2002년9월23일) VAR 검정 결과 51
〈표 8〉 제2기(1998년2월16일 ~ 2002년9월23일) Granger-Causality 검정 결과 53
〈표 9〉 제3기(2002년9월30일 ~ 2008년5월5일) VAR 검정 결과 54
〈표 10〉 제3기(2002년9월30일 ~ 2008년5월5일) Granger-Causality 검정 결과 56
〈표 11〉 제4기(2008년5월19일 ~ 2001년10월17일) VAR 검정 결과 58
〈표 12〉 제4기(2008년5월19일 ~ 2001년10월17일) Granger-Causality 검정 결과 60
〈표 13〉 10기간 예측오차 분산분해분석 67
〈그림 1〉 USD/KRW 환율 추이 30
〈그림 2〉 KOSPI 지수 추이 30
〈그림 3〉 S&P500 지수추이 30
〈그림 4〉 VIX 지수 추이 31
〈그림 5〉 VIX 지수를 이용한 구조변화기간 34
〈그림 6〉 제1기 및 제2기 구분(구조변화시점 : 1998.2.16) 35
〈그림 7〉 제2기 및 제3기 구분(구조변화시점 : 2002.9.30) 35
〈그림 8〉 제3기 및 제4기 구분(구조변화시점 : 2008.5.19) 36
〈그림 9〉 제1기(1990년2월5일 ~ 2001년10월17일) 충격반응함수 62
〈그림 10〉 제2기(1998년2월16일 ~ 2002년9월23일) 충격반응함수 63
〈그림 11〉 제3기(2002년9월30일 ~ 2008년5월5일) 충격반응함수 64
〈그림 12〉 제4기(2008년5월19일 ~ 2001년10월17일) 충격반응함수 65