표제지
목차
ABSTRACT 6
국문 초록 8
第1章 序論 10
第1節 硏究의 目的 10
第2節 硏究의 方法 및 構成 12
第2章 주식 및 주가지수선물시장의 외국인 변화 14
第3章 기존문헌의 연구 18
第1節 투자주체별 투자성과와 정보의 차이 18
第2節 거래량과 가격변동성의 관계 22
第3節 전략적 거래모형 25
第4節 혼합분포 모형 27
第4章 실증 분석 29
第1節 거래량과 가격 변동성에 대한 실증분석 모형 30
(1) 분석의 틀 : 모형I 33
(2) 분석의 틀 : 모형II 34
(3) 분석의 틀 : 모형III 36
(4) 거래량과 가격변동성간의 회귀분석 36
第2節 거래량과 수익률에 대한 실증분석 모형 42
(1) 분석의 틀 : 모형 IV, V, VI 42
(2) 거래량과 수익률간의 회귀분석 44
第5章 結論 49
參考文獻 52
외국문자료 54
[표2-1] 상장주식에 대한 외국인투자자의 보유비중 14
[표2-2] 외국인투자자 등록자 수 현황 15
[표2-3] KOSPI 200 지수선물시장의 투자주체별 거래비중 16
[표3-1] KOSPI 200 지수선물시장의 투자주체별 거래량과 변동성 38
[표3-2] KOSPI 200 지수선물시장의 투자주체별 거래량과 수익률 45