생몰정보
소속
직위
직업
활동분야
주기
서지
국회도서관 서비스 이용에 대한 안내를 해드립니다.
검색결과 (전체 1건)
원문 있는 자료 (1) 열기
원문 아이콘이 없는 경우 국회도서관 방문 시 책자로 이용 가능
목차보기더보기
목차
제 1 장 서론 11
제 1 절 연구목적 및 문제제기 11
제 2 절 연구의 구성 15
제 2 장 기존문헌 연구 16
제 1 절 국제자본시장들간의 정보전달메커니즘에 대한 선행연 구 16
제 2 절 국제자본시장들간의 정보이전효과분석을 통한 시장효 율성에 대한 선행연구 19
제 3 절 국제자본시장통합 및 전염효과(contagion effect)에 대한 선행연구 22
제 3 장 연구방법론 28
제 1 절 연구가설 29
제 2 절 VAR모형 31
① 한국과 미국의 거래소시장들간의 분석모형 34
② 한국과 미국의 거래소시장과 비거래소시장들간의 교차적인 분석모형 34
③ 한국과 미국의 비거래소시장들간의 분석모형 35
④ 한국과 미국의 비거래소시장 산업별지수들간의 분석모형 35
⑤ KOSPI200지수선물과 S&P500지수선물들간의 분석모형 35
⑥ 필라델피아반도체지수, 마이크론테크놀러지 및 삼성전자들간의 분석모형 36
제 3 절 GARCH(1,1)-M모형 36
제 4 장 실증분석 결과 41
제 1 절 한국과 미국의 주요거래소 및 비거래소지수 41
1. 한국의 주요증시 및 지수 41
2. 미국의 주요증시 및 지수 43
제 2 절 분석자료 및 기초통계량분석 49
1. 분석자료 49
2. 기초통계량분석 55
3. 상관관계분석 59
3.1. 자기상관관계(auto-correlation) 분석 59
3.2. 교차상관관계(cross-correlation) 분석 63
4. 단위근검정(unit root test) 67
5. 공적분검정(co-integration test) 71
제 3 절 VAR모형을 통한 추론 74
1. Granger 인과관계분석 결과 74
1.1. 거래소시장들간의 Granger 인과관계분석 결과 74
1.2. 거래소와 비거래소시장들간의 교차적인 Granger 인과관계분석 결과 77
1.3. 비거래소시장들간의 Granger 인과관계분석 결과 80
1.4. 비거래소시장 산업별지수들간의 Granger 인과관계분석 결과 81
1.5. 선물시장지수들간의 Granger 인과관계분석 결과 83
1.6. 필라델피아반도체지수 및 마이크론테크놀러지주가와 삼성전자 주가들간의 Granger 인과관계분석 결과 85
2. 충격반응함수분석 결과 87
3. 분산분해분석 결과 94
제 4 절 GARCH(1,1)-M모형분석 결과 96
1. 모형의 타당성분석 결과 96
2. 거래소시장들간의 정보이전효과분석 결과 102
3. 거래소와 비거래소시장들간 교차적인 정보이전효과분석 결과 107
3.1 미국 거래소시장의 한국 비거래소시장에 대한 정보이전효과분 석 결과 107
3.2 미국 비거래소시장의 한국 거래소시장에 대한 정보이전효과 분 석 결과 112
4. 비거래소시장들간의 정보이전효과분석 결과 115
5. 비거래소시장 산업별지수들간의 정보이전효과분석 결과 118
6. 선물시장들간의 정보이전효과분석 결과 121
7. 필라델피아반도체지수 및 마이크론테크놀러지주가의 삼성전자주 가에 대한 정보이전효과분석 결과 125
제 5 장 요약 및 결론 127
〈참고문헌〉 131
〈ABSTRACT〉 136
〈표 4-1〉한국과 미국의 주요증시 48
〈표 4-2〉각 지수 수익률에 대한 기초통계량분석 결과 57
〈표 4-3〉KOSPI200지수, 코스닥지수, S&P500지수, 다우존스산업평균지 수 및 나스닥지수에 대한 자기상관관계분석 결과 60
〈표 4-4〉KOSPI200지수선물, S&P500지수선물, 삼성전자주가, 마이크론 반도체주가 및 필라델피아반도체지수에 대한 자기상관관계분석 결과 62
〈표 4-5〉각 지수 수익률에 대한 교차상관관계분석 결과 65
〈표 4-6〉각 지수 변동성에 대한 교차상관관계분석 결과 66
〈표 4-7〉각 현물지수 및 지수선물 수준변수, 수익률 및 변동성에 대한 단위근 검정 결과 69
〈표 4-8〉각 현물지수 및 지수선물 수준변수들에 대한 요한센 공적분검 정 결과 72
〈표 4-9〉거래소시장들간의 Granger 인과관계분석 결과 76
〈표 4-10〉거래소와 비거래소시장들간의 G rang er 인과관계분석 결 과 79
〈표 4-11〉비거래소시장들간 G ranger 인과관계분석 결과 81
〈표 4-12〉비거래소시장 산업별지수들간의 G ran g er 인과관계분석 결과 82
〈표 4-13〉 KOSPI200지수선물과 S&P500지수선물들간의 Granger 인과관계분석 결과 84
〈표 4-14〉 필라델피아반도체지수 및 마이크론테크놀러지주가와 삼성전자주가간의 Granger 인과관계분석 결과 86
〈표 4-15〉VAR모형 추정 결과 90
〈표 4-16〉분산분해분석 결과 95
〈표 4-17〉낮수익률 자료를 이용한 GARCH(1,1)-M모형의 타당성분석 결과 98
〈표 4-18〉밤수익률 자료를 이용한 GARCH(1,1)-M 모형의 타당성분석 결과 100
〈표 4-19〉거래소시장들간의 정보이전효과분석 결과 105
〈표 4-20〉미국 거래소시장의 한국 비거래소시장에 대한 정보이전효 과 분석 결과 110
〈표 4-21〉미국 비거래소시장의 한국 거래소시장에 대한 정보이전효 과 분석 결과 114
〈표 4-22〉비거래소시장들간의 정보이전효과분석 결과 117
〈표 4-23〉비거래소시장 산업별지수들간의 정보이전효과분석 결과 120
〈표 4-24〉 S&P500지수선물의 KOSPI200지수선물 및 KOSPI200지수에 대한 정보이전효과분석 결과 123
〈표 4-25〉필라델피아반도체지수 및 마이크론테크놀러지주가의 삼성전자주가들간의 정보이전효과분석 결과 126
[그림 4-1] 한국과 미국증시의 거래시간 51
[그림 4-2] KOSPI200지수와 S&P500지수의 수익률 추이 52
[그림 4-3] KOSPI200지수와 다우존스산업평균지수의 수익률 추이 53
[그림 4-4] KOSPI200지수와 나스닥지수의 수익률 추이 53
[그림 4-5] 코스닥지수와 나스닥지수의 수익률 추이 54
[그림 4-6] 코스닥지수와 S&P500지수의 수익률 추이 54
[그림 4-7] 코스닥지수와 다우존스산업평균지수의 수익률 추이 55
[그림 4-8] S&P500지수 수익률 한 단위 변화에 대한 KOSPI200지수 및 코스닥 지수 수익률들의 충격반응분석 결과 91
[그림 4-9] 다우존스산업평균지수 수익률 한 단위 변화에 대한KOSPI200지수 및 코스닥지수 수익률들의 충격반응함수분석 결과 92
[그림 4-10] 나스닥지수 수익률 한 단위 변화에 대한 KOSPI200지수 및 코스닥지수 수익률들의 충격반응분석 결과 93
원문구축 및 2018년 이후 자료는 524호에서 직접 열람하십시요.
도서위치안내: / 서가번호:
우편복사 목록담기를 완료하였습니다.
* 표시는 필수사항 입니다.
* 주의: 국회도서관 이용자 모두에게 공유서재로 서비스 됩니다.
저장 되었습니다.
로그인을 하시려면 아이디와 비밀번호를 입력해주세요. 모바일 간편 열람증으로 입실한 경우 회원가입을 해야합니다.
공용 PC이므로 한번 더 로그인 해 주시기 바랍니다.
아이디 또는 비밀번호를 확인해주세요