목차
[표제지 등]=0,1,2
목차=i,3,5
I. 연구의 의의와 목적=1,8,1
1. 유동성 연구의 의의와 목적=1,8,3
2. 연구의 내용=3,10,1
II. 연구자료와 분석종목=4,11,1
1. 분석기간=4,11,2
2. 분석자료=5,12,2
III. 수익률과 주가변동성의 특성=7,14,1
제1장 주가수익률의 특성=7,14,1
1. 하루중 수익률의 형태=7,14,3
2. 요일별 하루중 수익률=9,16,4
3. 거래일 특성에 따른 하루중 수익률=12,19,5
4. 요약 및 결론=16,23,3
제2장 주가변동성의 특성=19,26,1
제1절 수익률의 변동성=19,26,1
1. 하루중 주가변동성=19,26,4
2. 요일별 하루중 주가변동성=22,29,3
3. 거래일 특성에 따른 하루중 수익률=24,31,3
제2절 최고가-최저가 비율=26,33,1
1. 하루중 최고가-최저가 비율=26,33,3
2. 요일별 하루중 최고가-최저가 비율=28,35,3
3. 거래일 특성에 따른 하루중 최고가-최저가 비율=31,38,2
제3절 요약 및 결론=32,39,2
IV. 유동성지표의 특성과 차익거래비용 추정=34,41,1
제3장 유동성 지표의 특성=34,41,1
제1절 거래량=34,41,1
1. 하루중 평균거래량=34,41,3
2. 종목별 평균거래량=37,44,3
3. 거래일 특성에 따른 하루중 거래량=39,46,5
제2절 주문잔량=44,51,1
1. 최우선호가 주문잔량=44,51,1
(1) 하루중 최우선호가 주문잔량=44,51,4
(2) 종목별 최우선호가 주문잔량=47,54,3
(3) 거래일 특성에 따른 하루중 최우선호가 주문잔량=49,56,5
2. 호가별 주문잔량=53,60,1
(1) 하루중 총주문잔량=53,60,4
(2) 하루중 호가별 주문잔량=57,64,5
(3) 거래일 특성에 따른 하루중 총주문잔량=61,68,6
(4) 종목별 총주문잔량=67,74,2
제3절 최우선 호가차이(Bid-Ask Spread)=69,76,1
1. 하루중 최우선 호가차이(Spread)=69,76,5
2. 종목별 최우선 호가차이=73,80,2
3. 요일별 하루중 최우선 호가차이=75,82,3
4. 거래일 특성에 따른 최우선 호가차이=78,85,3
제4절 가격형성률과 거래체결률의 특성=81,88,1
1. 가격형성률=81,88,3
2. 거래체결률=83,90,6
제5절 주문불균형의 가격효과=88,95,1
1. 주가와 주문잔량과의 관련성연구의 의의=88,95,5
2. 거래일특성일 요일별 주문잔량=92,99,5
3. 주문잔량의 분포=96,103,2
제6절 요약 및 결론=97,104,2
제4장 차익거래비용추정=99,106,2
제1절 지수 추적포트폴리오의 구성=100,107,1
1. 지수 추적포트폴리오의 구성=100,107,2
2. 일별 지수 추적효과=101,108,2
3. 지수 추적포트폴리오의 유동성=103,110,8
제2절 차익거래비용 추정=111,118,1
1. 명시적 비용=111,118,4
2. 암묵적 비용=114,121,2
(1) 추가적인 지수 추적포트폴리오의 구성=115,122,3
(2) 지수추적 포트폴리오 유동성의 종목별분포=118,125,12
(3) 스프레드비용과 시장충격비용=130,137,5
(4) 추적오류비용=135,142,2
제3절 결론 및 요약=137,144,3
V. 가격제한폭의 변경효과와 향후방향=139,146,1
제1절 가격제한폭의 의의=139,146,2
제2절 자료 및 일별변동성=140,147,1
1. 표본종목 및 자료=140,147,2
2. 일별변동성=141,148,7
제3절 가격제한폭의 지연효과 및 과민반응=148,155,1
1. 가격제한폭의 가격지연효과=149,156,3
2. 가격제한폭의 과민반응=152,159,9
제4절 가격안정화 기능으로서의 가격제한폭=160,167,4
제5절 요약 및 결론=164,171,2
부록A=A1,173,1
1. 하루중 연도별 수익률=A1,173,3
2. 하루중 연도별 수익률의 변동성=A4,176,3
3. 하루중 연도별 최고가-최저가비율=A7,179,3
4. 하루중 누적수익률=A10,182,2
5. 하루중 매수ㆍ매도호가잔량=A11,183,7
부록B=B1,190,1
1. 종목별 5분 평균 거래량=B1,190,5
2. 종목별 5분 평균 거래빈도=B6,195,5
3. 종목별 5분 평균 거래규모=B11,200,5
4. 종목별 5분 평균 최고가-최저가 비율=B16,205,5
5. 종목별 5분 평균 최우선호가차이=B21,210,5
6. 종목별 5분 평균 최우선호가차이율=B26,215,5
7. 종목별 5분 평균 최우선매도호가 주문잔량=B31,220,5
8. 종목별 5분 평균 최우선매수호가 주문잔량=B36,225,5
9. 종목별 5분 매도ㆍ매수평균 주문에 대한 거래체결률=B41,230,5
10. 종목별 5분 평균 매도주문에 대한 거래체결률=B46,235,5
11. 종목별 5분 평균 매수주문에 대한 거래체결률=B51,240,5