본 연구는 이연법인세가 이익조정을 확인하는데 유용한 수단일 수 있음을 전제하고, 이연법인세 계산시 이월결손금이나 세액공제를 반영하기 전의 수치인 일시적 차이도 이익조정 확인 수단으로서 유용한지를 실증적으로 분석하였다. 실증분석은 1999년에서 2004년까지 6년간 상장된 제조업체를 대상으로 하였다.
로지스틱 회귀분석을 이용하여 일시적 차이 관련변수와 비교 대상 각 변수를 관련시켜 실증분석한 결과, 당기순손실 보고와 이익감소 보고를 회피하려는 목적의 이익조정에 대해서 이연법인세 관련변수가 다른 변수에 비해 설명력이 있었다. ROC 분석 결과는 이연법인세 관련 변수 대부분이 일시적 차이와 발생 관련 변수보다 이익조정 여부를 더 잘 설명하는 것으로 나타났으며, 일시적 차이 관련 변수로는 비기대 일시적 차이가 순이연법인세부채, 총발생액과 비교되었을 때 우월한 설명력을 나타냈다. 전반적으로 일시적 차이가 당기순이익수준의 손실보고 회피와 이익감소보고회피를 위한 이익조정 설명에 유용하다는 증거를 제시하지는 못했다.
이는 본 연구에서 검토되지 않은 요인 중 일시적 차이에 반영되지 않는 이익조정, 혹은 일시적 차이에는 영향을 미치나 이익조정 수단으로 사용되지 않아 일시적 차이의 이익조정 확인 능력을 약화시키는 요인이 있을 수 있음을 시사한다.