표제지
목차
요약 8
I. 서론 9
II. 이론적 배경 11
2.1. 코스피200 주가지수 선물시장 11
2.2. 코스피200 주가지수 선물시장과 외국인 투자자 11
2.3. 선행연구 13
III. 연구방법 16
3.1. 연구자료 및 전처리 16
3.2. 분석방법 19
3.2.1. 종가변화율 및 상관계수 계산 19
3.2.2. 데이터 후처리 23
IV. 실증 분석 결과 35
V. 결론 38
참고문헌 40
Abstract 42
〈표 1〉 외국인 누적거래대금을 바탕으로 한 종가 향방의 예측 성공여부 및 라벨 23
〈표 2〉 외국인 누적거래대금, 상관계수, 시간에 따른 경우의 수 27
〈표 3〉 120가지의 경우의 수에 따른 발생 횟수와 승률 31
〈표 4〉 누적거래대금에 따른 평균 승률 35
〈표 5〉 시간에 따른 평균승률 35
〈표 6〉 상관계수에 따른 평균 승률 36
〈표 7〉 누적거래대금에 따른 평균승률 36
〈표 8〉 시간에 따른 평균승률 36
〈표 9〉 상관계수에 따른 평균승률 37
〈표 10〉 외국인 거래 동향을 지표로 매매 시 수익률이 높은 구간 37
〈그림 1〉 외국인 누적거래대금과 선물 분 봉 종가, 누적 거래량 19
〈그림 2〉 2010년1월14일의 종가변화율과 상관계수 21
〈그림 3〉 2010년 1월 14일의 외국인누적거래대금,... 22
〈그림 4〉 외국인누적거래대금의 부호를 바탕으로 한 시점별 종가예측 성공 여부 26