우리나라는 전 세계적인 회계처리기준 단일화 추세에 적극적으로 대응하고 회계기준의 국제적 정합성을 확보하여 회계정보에 대한 대내·외 신뢰도를 향상시켜 회계투명성을 제고하고자 2011년 국제회계기준을 전면 도입하였다(국제회계기준도입 준비단 2007). 기업의 실질을 반영하는 원칙중심의 IFRS 도입으로 회계정보의 질을 향상시키고 기업 가치가 제고될 것으로 기대를 모았으며, 글로벌 기업들의 회계정보 작성비용과 자금 조달비용 또한 감소될 것으로 예상하였다. 그러나 IFRS의 도입으로 인한 효익보다 운영 비용이 더 클 수 있으며, 경영자의 재량권이 확대되어 회계정보의 질이 저하될 수 있음을 우려하는 목소리도 있었다. 이와 같은 상황에서 IFRS가 효과적으로 운영되기 위해서는 작성자, 감사인, 이용자 및 회계감독당국의 지속적인 노력이 필요할 것이다. 또한, IFRS 도입 로드맵을 발표할 당시 기대했던 효과가 충분히 달성되었는지, 미흡한 부분이 있다면 그 원인은 무엇인지 살펴보고, 또한 향후 개선방향을 제시하기 위해선 지속적인 연구가 뒷받침 되어야 할 것이다.
본 연구는 우리나라의 IFRS 도입 목적과 같이 국제적 정합성이 확보되고 회계정보의 질적 향상이 이루어졌는지에 대해 실증분석하였다. 구체적으로 IFRS의 도입 후 국내기업간 비교가능성 및 국제적 비교가능성의 변화, 그리고 회계의 질의 변화에 대해 분석하였다. 또한 IFRS의 도입 효과가 감독체계에 따라 달라질 수 있음을 고려하여 기업지배구조에 따라 IFRS의 도입 효과가 차별적으로 나타나는지 검증하였다.
본 연구의 분석결과는 다음과 같다. 첫째, IFRS 도입 후 국내기업간 비교가능성이 향상되었으며 기업지배구조가 나쁜 기업일수록 국내기업간 비교가능성의 향상정도가 큰 것으로 확인되었다. 둘째, IFRS 도입 후 우리나라 기업의 국제적 비교가능성도 향상된 것으로 나타났다. 또한, 기업지배구조가 나쁜 기업에서의 국제적 비교가능성의 향상 정도가 큰 것으로 확인되었다. 셋째, IFRS 도입 후 회계의 질은 대부분의 측정치에서 향상된 것으로 나타났으나 기업지배구조의 특성과 관련된 분석에선 일관된 결과를 보이지 않았다. 구체적으로, 기업지배구조가 나쁜 기업일수록 이익조정의 정도와 적자보고 회피현상이 감소하였으나, 이익유연화, 공격적 발생액, 그리고 경영자의 재무분석가 이익예측치 달성 정도는 기업지배구조에 따른 차별적 효과가 없는 것으로 확인되었다. 넷째, IFRS 도입 후 우리나라와 미국기업간의 비교가능성이 향상된 것으로 나타났다. 또한 이러한 변화는 기업지배구조가 나쁜 기업일수록 더 큰 향상을 보이는 것으로 확인되었다. 다섯째, IFRS 도입효과로 인한 국내·외 비교가능성의 향상을 산업별로 분석한 결과 건설업을 제외한 나머지 산업에서 전반적으로 비교가능성이 향상되었으며, 기업지배구조가 나쁜 기업에서 비교 가능성 향상의 정도가 큰 것으로 확인되었다.
본 논문의 공헌점은 다음과 같다. 첫째, IFRS 도입 후 국내기업간 비교가능성의 향상 정도가 기업지배구조의 특성에 따라 다르게 나타나는지 분석하였다. 이와 관련된 국내 선행연구와 비교하여 연구결과의 신뢰도를 높이고자 비교가능성의 측정을 보다 정밀히 수행하였으며, 가설검증의 신뢰성을 높이고자 노력하였다. 둘째, IFRS 도입 후 국제적 비교가능성의 변화가 기업지배구조의 특성에 따라 다르게 나타나는지 분석하였다. 이는 우리나라의 국제적 비교가능성의 향상 정도가 기업지배구조와 연관이 있는지를 검증한 최초의 연구로서 투자자를 비롯한 정보이용자 및 회계감독당국 등에 유익한 정보를 제공할 것으로 기대된다. 셋째, K-IFRS 도입 후 기업지배구조에 따른 회계의 질의 변화 정도를 검증하였다. 국내에서는 회계의 질과 관련하여 기업지배구조가 K-IFRS 도입 효과에 미치는 영향에 대한 연구는 거의 없다. 이에 본 연구는 IFRS의 도입이 회계의 질에 미치는 영향을 기업지배구조의 특성과 관련하여 복수의 측정치를 사용해 분석한 결과를 제시하였다. 넷째, 기업지배구조에 따라 회계정보의 품질 변화가 차별적으로 나타나는 경우 본래 기업지배구조가 좋은 기업보다 기업지배구조가 나쁜 기업에서 일관되게 회계정보의 품질이 더 크게 상승하는 것을 확인하였다는 점에서 공헌하는 바가 있을 것으로 생각된다.
본 논문은 IFRS의 효과가 도입 목적에 맞게 그 효과성이 발휘되고 있으며, 특히 IFRS의 도입 효과가 기존에 회계의 질이 좋지 않은 기업에서 더 크다는 사실을 확인하였다는 데에 그 의의를 찾을 수 있을 것이다.