표제지
목차
국문초록 7
I. 서론 8
II. 선행연구 9
2-1. 스트래들(Straddle) 전략 9
2-2. 유렉스(EUREX) 옵션시장 10
2-3. 기존연구 10
III. 자료와 분석방법 13
3-1. 표본의 선정 13
3-2. 시간대별 구간 분류와 수익 산출 13
3-3. 수익 산출 15
3-4. 가설검정 15
IV. 실증분석 결과 16
4-1. 기초자산(KOSPI200)의 기초통계량 16
4-2. 시간대별 스트래들 매수 수익 17
1) 주간시가~주간종가 17
2) 주간종가~야간시가 18
3) 야간시가~야간종가 19
4) 야간종가~주간시가 20
5) 주간종가~익일 주간시가(over-night) 21
6) 야간시가~주간시가 22
7) 시간대별 손익정리 23
4-3. 가설검정 24
V. 결론 25
참고문헌 26
ABSTRACT 28
[표1] 시간대별 구간 분류 14
[표2] 기초자산의 기초통계량 16
[표3] 주간시가~주간종가 기초통계량 17
[표4] 주간종가~야간시가 기초통계량 18
[표5] 야간시가~ 야간종가 기초통계량 19
[표6] 야간종가~주간시가 기초통계량 20
[표7] 주간종가~ 익일 주간시가 기초통계량 21
[표8] 야간시가~ 주간시가 기초통계량 22
[표9] 가설검정 결과 24
[그림1] 스트래들 매수 9
[그림2]스트래들 매도 9
[그림3] 시간대별 구간 분류 14
[그림4] 주간시가~주간종가 누적수익 17
[그림5] 주간종가~야간시가 누적수익 18
[그림6] 야간시가~야간종가 누적수익 19
[그림7] 야간종가~주간시가 누적수익 20
[그림8] 주간종가~익일 주간시가 누적수익 21
[그림9] 야간시가~주간시가 누적수익 22
[그림10] 시간대별 손익 23