표제지
목차
제1장 서론 9
제1절 연구의 배경과 대상 9
제2절 연구의 방법과 구성 11
제2장 Basel II의 이론적 고찰 12
제1절 Basel II 도입 배경 및 특징 12
제2절 Basel II의 주요 도입 내용 15
1) Pillar I (최소 자기자본 산출) 15
2) Pillar II (자본적정성 평가) 19
3) Pillar III (시장규율에 의한 공시) 20
제3절 Basel II의 신용리스크 측정방법 21
1) 표준방법 21
2) 내부등급법 23
제3장 Basel II가 기업 자금조달에 미치는 영향 31
제1절 경기순응성의 문제 31
1) 경기순응성의 정의 31
2) 외부 신용평가등급과 내부등급의 경기순응성 32
제2절 적격 담보 및 적격 보증인의 제한적 인정 35
1) 적격 담보 범위와 신용위험경감 35
2) 적격 보증인의 제한적 인정 38
제3절 부외 자산에 대한 신용환산율 적용 40
제4절 외부 신용평가등급의 부여에 따른 추가비용 및 등급산정의 형평성 문제 43
1) 외부신용평가 등급 부여의 비용적 관점 43
2) 안전자산 선호현상으로 우량 중소기업 여신 축소 43
제5절 장래 매출채권을 통한 자산유동화 자금조달의 어려움 45
제4장 Basel II에 대한 기업의 대응전략 48
제1절 재무자료의 투명성 제고 48
제2절 신용도 제고를 위한 보전책 활용 50
제3절 주채권 은행과의 관계 개선 52
제4절 전사적인 리스크관리 체계 구축 53
제5장 결론 55
제1절 연구결과 및 토론 55
제2절 연구의 한계점 및 향후 연구방향 56
참고문헌 58
Abstract 62
〈표 1〉 Basel II 추진 경과 13
〈표 2〉 현행협약과 Basel II 비교 14
〈표 3〉 운영리스크 산출관련 영업영역의 분류 17
〈표 4〉 운영리스크 관련 세부 손실사건의 유형 분류 18
〈표 5〉 표준방법 익스포져 유형별 적용 위험가중치 현황 22
〈표 6〉 내부등급법 특수금융 적용 위험가중치 현황 24
〈표 7〉 PD에 따른 소요자기자본비율 및 위험가중자산% 변화 29
〈표 8〉 FLC7(이미지참조)기준 신용등급 및 외부신용등급 Mapping 예시 34
〈표 9〉 적격 금융담보의 표준차감률 36
〈표 10〉 적격 금융담보 유형 37
〈표 11〉 적격 보증인 요건 38
〈표 12〉 주요 보증기관 및 적용 위험가중치 38
〈표 13〉 부외항목의 신용환신율 40
〈표 14〉 외감 및 외부신용평가등급 보유 기업 현황 43
〈표 15〉 표준방법 기업 익스포져의 위험가중치 적용 현황 44
〈표 16〉 표준방법 회사채 및 자산유동화증권 적용 위험가중치 현황 45
〈표 17〉 표준방법 자산유동화증권의 신용환산율 적용 현황 47
〈표 18〉 신용평가기관의 재무적 평가요소 49
〈표 19〉 기본내부등급법 적격 담보유형별 LGD 적용 현황 50
〈표 20〉 기본내부등급법 담보 종류별 구분 사례 51
〈그림 1〉 Basel II 체계 15
〈그림 2〉 PD에 따른 소요자기자본비율 및 위험가중자산% 29
〈그림 3/그림 32〉 경기순응성의 순환구조 31
〈그림 4〉 외부 신용평가 등급과 내부신용등급 추이 32
〈그림 5〉 EDF와 S&P PD등급에 따른 자본비율 추이 33
〈그림 6〉 부외자산의 신용환산율 순환구조 42
〈그림 7〉 중소기업의 자금조달처 44
〈그림 8〉 장래매출채권 자산보유자별 신용등급 보유 비중 46
〈그림 9〉 전사적 리스크 관리 체계 53
〈식 1〉 BIS 자기자본비율 산출식 16
〈식 2〉 M 산출식 26
〈식 3〉 대기업익스포져의 위험가중자산 산식 28
〈식 4〉 담보관련 익스포져 산출식 35